जोड़े ट्रेडिंग पर एक तरह का एक बहुभिन्नरूपी दृष्टिकोण के एम




जोड़े व्यापारिक लाभ प्राप्त करने के लिए बाजार अक्षमताओं का लाभ लेने की कोशिश करता है कि एक लोकप्रिय व्यापार रणनीति है। इस तरह के दृष्टिकोण, अपने शास्त्रीय निर्माण पर, व्यापार संकेतों के गठन में केवल दो शेयरों (एक शेयर और इसके जोड़े) की जानकारी का उपयोग करता है। इस पत्र का उद्देश्य सिर्फ एक के बजाय, मीटर की संपत्ति की जानकारी के आधार पर किसी विशेष शेयर के लिए एक कृत्रिम जोड़ी बनाने की कोशिश करेंगे जो जोड़े व्यापार का एक बहुभिन्नरूपी संस्करण, सुझाव देने के लिए है। बहुभिन्नरूपी दृष्टिकोण के तीन अलग अलग संस्करणों के प्रदर्शन के 57 परिसंपत्तियों के लिए 2000-2006 दैनिक डेटा का उपयोग कर ब्राजील के वित्तीय बाजार के लिए मूल्यांकन किया गया था। यथार्थवादी लेनदेन की लागत को देखते हुए, प्रदर्शन के विश्लेषण के कच्चे और अत्यधिक रिटर्न, बीटा और अल्फा गणना की गणना, और बिना सोचे समझे व्यापार संकेतों के साथ विभागों के खिलाफ प्रदर्शन संकेतक निर्माण की तुलना के लिए बूटस्ट्रैप तरीकों के उपयोग के साथ आयोजित किया गया। पत्र का मुख्य निष्कर्ष प्रस्तावित संस्करण मापदंडों के बहुमत के लिए बेंचमार्क रिटर्न और यादृच्छिक विभागों हरा करने में सक्षम था। प्रदर्शन भी रणनीति की क्लासिक संस्करण, पर्लिन (2006b) से बेहतर पाया जाता है। अनुसंधान से प्राप्त एक अन्य जानकारी के प्रस्तावित रणनीति, वह यह है कि रिटर्न की सालाना मानक विचलन काफी अधिक हैं डेटा से उतार-चढ़ाव के ऊपर उठाता है। लेकिन, ऐसी घटना लंबी और छोटी पदों पर उच्च सकारात्मक रिटर्न द्वारा "अदा" है। यह परिणाम भी रणनीति द्वारा प्रस्तुत सकारात्मक सालाना शार्प अनुपात द्वारा समर्थित है। व्यवस्थित जोखिम के बारे में, परिणाम प्रस्तावित रणनीति एक सांख्यिकीय महत्वपूर्ण बीटा करता है कि पता चला है, लेकिन यह व्यापार नियमों के बदले और जोखिम के बीच संबंध अभी भी आकर्षक है जिसका अर्थ है कि मूल्य में अधिक नहीं है। जानकारी डाउनलोड आप एक फाइल डाउनलोड की समस्याओं का अनुभव करते हैं जब आप पहली बार यह देखने के लिए उचित आवेदन किया है, की जाँच करें। आगे की समस्याओं के मामले में विचार पृष्ठ मदद पढ़ा। इन फ़ाइलों विचारों साइट पर नहीं कर रहे हैं कि ध्यान दें। कृपया धैर्य रखें क्योंकि फ़ाइलें बड़ी हो सकती हैं। फ़ाइल यूआरएल: mpra. ub. uni-muenchen. de/8309/1/MPRA_paper_8309.pdf ग्रंथ सूची जानकारी संबंधित शोध संदर्भ आंकड़े सुधार एक सुधार का अनुरोध करते हैं, इस मद की संभाल का उल्लेख करें: RePEc: प्रा: mprapa: 8309। RePEc में सामग्री को सही करने के बारे में सामान्य जानकारी के लिए देखें। इस मद के बारे में तकनीकी जानकारी के लिए या इसके लेखक, शीर्षक, सार, ग्रंथ सूची को सही या जानकारी डाउनलोड करने के लिए संपर्क करें: (Ekkehart Schlicht) आप इस मद के लेखक हैं और अभी तक RePEc के साथ पंजीकृत नहीं हैं, तो हम यहाँ यह करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। यह इस मद के लिए अपने प्रोफ़ाइल से जोड़ने के लिए अनुमति देता है। यह भी आप के बारे में हम अनिश्चित हैं कि इस मद के लिए संभावित प्रशंसा पत्र स्वीकार करने के लिए अनुमति देता है। संदर्भ के लिए पूरी तरह से याद कर रहे हैं, तो आप इस फार्म का उपयोग कर उन्हें जोड़ सकते हैं। पूर्ण संदर्भों RePEc में मौजूद है कि एक आइटम की सूची है, लेकिन सिस्टम इसे करने के लिए लिंक नहीं था, तो आप इस फार्म के साथ मदद कर सकते हैं। आप इस एक का हवाला देते हुए आइटम लापता का पता है, आप प्रत्येक जिक्र आइटम के लिए, ऊपर के रूप में एक ही तरह से प्रासंगिक स्रोत जोड़कर उन लिंक बनाने के लिए हमारी मदद कर सकते हैं। आप इस मद के लिए एक पंजीकृत लेखक हैं, तो आप भी पुष्टि के लिए इंतजार कर कुछ उद्धरण नहीं हो सकता है, के रूप में अपने प्रोफ़ाइल में "प्रशंसा पत्र" टैब जांच कर सकते हैं। सुधार के विभिन्न RePEc सेवाओं के माध्यम से फिल्टर करने के लिए कुछ हफ़्ते का समय लग सकता है कि कृपया ध्यान दें।